En toda a rexión latinoamericana, o crecemento do PIB permanece practicamente plano, lixeiramente por riba do 2 %, segundo a CEPAL.
Charles W. Thurston, correspondente en América Latina31/03/25
A forte demanda brasileira de materiais de pintura e revestimento creceu un sólido 6 % durante 2024, duplicando esencialmente o aumento do produto interior bruto nacional. Nos anos anteriores, a industria adoitaba superar a aceleración do PIB nun ou dous puntos porcentuais, pero o ano pasado a proporción acelerouse, segundo un informe recente de Abrafati, a Asociación Brasileira dos Fabricantes de Tintas.
«O mercado brasileiro de pinturas e revestimentos rematou o ano 2024 con vendas récord, superando todas as previsións ofrecidas ao longo do ano. O ritmo de vendas mantívose forte ao longo do ano en todas as liñas de produtos, elevando o volume total ata os 1.983 millóns de litros (112 millóns de litros máis que o ano anterior, o que representa un crecemento do 6,0 %), superando incluso a taxa do 5,7 % de 2021, un ano considerado un valor atípico pola industria», transmitiu Fabio Humberg, director de comunicación e relacións institucionais de Abrafati, nun correo electrónico a CW.
«O volume de 2024 —de case 2.000 millóns de litros— representa o mellor resultado da serie histórica e xa converteu o Brasil no cuarto maior produtor mundial, superando a Alemaña», observou Humberg.
Crecemento rexional case plano
En toda a rexión latinoamericana, o crecemento do PIB está practicamente sen cambios, en pouco máis do 2 %, segundo a Comisión Económica para América Latina e o Caribe (CEPAL) das Nacións Unidas. «En 2024, as economías da rexión expandíronse aproximadamente un 2,2 % e, para 2025, o crecemento rexional proxéctase no 2,4 %», calcularon os analistas da División de Desenvolvemento Económico da CEPAL no Panorama Preliminar das Economías de América Latina e o Caribe, publicado a finais de 2024.
«Aínda que as proxeccións para 2024 e 2025 están por riba da media da década, o crecemento económico seguirá sendo baixo. O crecemento anual medio para a década 2015-2024 sitúase no 1 %, o que apunta a un estancamento do PIB per cápita durante ese período», sinalou o informe. Os países da rexión enfróntanse ao que a CEPAL denominou «unha trampa de baixa capacidade de crecemento».
O crecemento subrexional foi desigual e esta tendencia continúa, segundo suxire a CEPAL. «A nivel subrexional, tanto en América do Sur como no grupo que comprende México e América Central, as taxas de crecemento diminuíron desde a segunda metade de 2022. En América do Sur, a desaceleración é máis pronunciada cando non se inclúe o Brasil, xa que ese país impulsa a taxa de crecemento xeral do PIB subrexional debido ao seu tamaño e ao seu mellor rendemento; o crecemento depende cada vez máis do consumo privado», sinala o informe.
"Este débil rendemento estimado suxire que, a medio prazo, a contribución das economías de América Latina e o Caribe ao crecemento mundial, expresada en puntos porcentuais, reducirase case á metade", suxire o informe.
A continuación móstranse os datos e as condicións dos principais países de América Latina.
Brasil
O forte aumento do consumo de pinturas e revestimentos no Brasil durante 2024 viuse apoiado por un crecemento económico xeral do 3,2 % no país. A previsión do PIB para 2025 é máis lenta, do 2,3 %, segundo as proxeccións da CEPAL. As proxeccións do Banco Mundial son similares para o Brasil.
Por segmento da industria da pintura, o rendemento do Brasil foi forte en todos os ámbitos, liderado polo segmento da automoción. «Houbo un crecemento en todas as liñas de produtos da industria da pintura e os revestimentos [durante 2024], sobre todo nos revestimentos de equipos orixinais para automóbiles, que se produciu inmediatamente despois dun forte aumento nas vendas de automóbiles», dixo Abrafati.
As vendas de vehículos novos no Brasil, incluídos autobuses e camións, aumentaron un 14 % en 2024, alcanzando o seu nivel máis alto en 10 anos, segundo a Associação Nacional dos Fabricantes de Vehículos Automotores (Anfavea). As vendas de todo o ano ascenderon a 2,63 millóns de vehículos en 2024, o que devolveu o país ao oitavo posto entre os mercados máis grandes a nivel mundial, segundo a organización. (Vexa CW 24/1/25).
«Os revestimentos de repintado de automóbiles tamén viron crecer as vendas a unha taxa do 3,6 %, debido tanto a un aumento nas vendas de coches novos (que ten efectos nas vendas de coches usados e no gasto en reparacións en previsión desas vendas) como ao maior nivel de confianza dos consumidores», observou Abrafati.
As pinturas decorativas tamén continuaron a mostrar un gran rendemento, cun volume récord de 1.490 millóns de litros (un 5,9 % máis que o ano anterior), calcula Abrafati. «Unha das razóns dese bo rendemento nas pinturas decorativas é a consolidación dunha tendencia cara a que as persoas coiden os seus fogares, para convertelos nun lugar de confort, refuxio e benestar, que existe desde a pandemia», suxeriu Abrafati.
«A esta tendencia súmase un aumento da confianza dos consumidores, xa que estes senten que teñen unha maior seguridade laboral e de ingresos, o que é fundamental para que decidan gastar nunha nova capa de pintura na súa propiedade», explicou na nota o presidente executivo de Abrafati, Luiz Cornacchioni.
Os revestimentos industriais tamén rexistraron un forte crecemento, impulsado polos programas de desenvolvemento gobernamentais iniciados a finais de 2023 baixo o mandato do presidente Luiz Inácio Lula da Silva.
«Outro punto destacado de 2024 foi o rendemento dos revestimentos industriais, que creceron en volume en máis dun 6,3 % en relación con 2023. Todos os segmentos da liña de revestimentos industriais mostraron un alto crecemento, especialmente grazas ás fortes vendas de bens de consumo duradeiros e aos avances nos proxectos de infraestruturas (estimulados por factores como o ano electoral e os contratos adxudicados ao sector privado)», sinalou Abrafati.
As infraestruturas son un foco clave do Novo Programa de Aceleración do Crecemento (Novo PAC) do goberno, un plan de investimento de 347.000 millóns de dólares destinado a proxectos de infraestruturas, desenvolvemento e medio ambiente, que teñen como obxectivo desenvolver todas as rexións do país de forma máis equitativa (Véxase CW 11/12/24).
«O Novo PAC implica unha forte colaboración entre o goberno federal e o sector privado, os estados, os concellos e os movementos sociais nun esforzo conxunto e comprometido cara á transición ecolóxica, a neoindustrialización, o crecemento xunto coa inclusión social e a sustentabilidade ambiental», afirma o sitio web presidencial.
Segundo Dunn & Bradstreet, os maiores actores no mercado de pinturas, revestimentos e adhesivos (CÓDIGOS NAICS: 3255) inclúen estes cinco:
• Oswaldo Crus Quimica Industria e Comercio, con sede en Guarulhos, estado de Sao Paulo, cunhas vendas anuais de 271,85 millóns de dólares.
• Henkel, con sede en Itapevi, estado de São Paulo, con 140,69 millóns de dólares en vendas.
• Killing S/A Tintas e Adesivos, con sede en Novo Hamburgo, estado de Rio Grande Do Sul, con 129,14 millóns de dólares en vendas.
• Renner Sayerlack, con sede en São Paulo, con 111,3 millóns de dólares en vendas.
• Sherwin-Williams do Brasil Industria e Comercio, con sede en Taboao Da Serra, estado de Sao Paulo, con 93,19 millóns de dólares en vendas.
Arxentina
A Arxentina, que limita co Brasil entre os países do Cono Sur, está a piques de recuperar un forte crecemento do 4,3 % este ano, tras unha contracción do 3,2 % durante 2024, en gran parte debido ás draconianas directrices económicas do presidente Javier Milei. Esta proxección do PIB da CEPAL é menos optimista que a predición do Fondo Monetario Internacional dunha taxa de crecemento do 5 % para a Arxentina en 2025.
Espérase que un período de rexurdimento da vivenda na Arxentina aumente a demanda de pinturas e revestimentos arquitectónicos (Véxase CW 23/9/24Un cambio clave na Arxentina é o fin do aumento do alugueiro e o control do prazo de arrendamento para o mercado inmobiliario residencial. En agosto de 2024, Milei desbotou a Lei de Alugueiro de 2020 instituída polo anterior
administración de esquerdas.
A reforma dos apartamentos que volveron ao mercado aberto podería supoñer un impulso para os revestimentos arquitectónicos ata un valor de case 650 millóns de dólares a finais de 2027, despois de crecer a unha taxa de crecemento anual composta (CAGR) de arredor do 4,5 % durante o período de cinco anos entre 2022 e 2027, segundo un estudo de IndustryARC.
As maiores empresas de pinturas e revestimentos da Arxentina, segundo D&B, inclúen:
• Akzo Nobel Arxentina, con sede en Garín, provincia de Bos Aires, vendas sen revelar.
• Ferrum SA de Ceramica e Metalurgia, con sede en Avellaneda, Bos Aires, cunhas vendas de 116,06 millóns de dólares anuais.
• Chemotecnica, con sede en Carlos Spegazzini, Bos Aires, vendas non reveladas.
• Mapei Arxentina, con sede en Escobar, Bos Aires, vendas sen revelar.
• Akapol, con sede en Villa Ballester, Bos Aires, vendas sen revelar.
Colombia
Segundo a CEPAL, prevese que o crecemento en Colombia recupere o seu crecemento para 2025, cun 2,6 % en comparación co 1,8 % de 2024. Isto será un bo presaxio, principalmente para o
segmento arquitectónico.
«A demanda interna será o principal motor do crecemento nos próximos dous anos. O consumo de bens, que experimentou unha recuperación parcial en 2024, expandirase con forza en 2025 debido á baixada dos tipos de xuro e á maior renda real», escriben os analistas do BBVA nunhas perspectivas para o país de marzo de 2025.
O desenvolvemento de infraestruturas, que está a comezar a medrar, tamén aumentará a demanda de revestimentos industriais. Está previsto que a construción de grandes proxectos, como o novo aeroporto de Cartagena, comece durante a primeira metade de 2025.
«O enfoque do goberno nas infraestruturas, incluíndo o transporte, a enerxía e as infraestruturas sociais (escolas e hospitais), seguirá sendo un piar central da estratexia económica. Entre os proxectos importantes inclúense a ampliación de estradas, os sistemas de metro e a modernización dos portos», informan os analistas de Gleeds.
«O sector da obra civil seguiu sorprendendo ao crecer un 13,9 % no segundo trimestre de 2024 na súa serie axustada estacionalmente, tras cinco trimestres consecutivos de contracción. Non obstante, segue sendo o sector máis atrasado de toda a economía, situándose un 36 % por debaixo dos niveis previos á pandemia», engaden os analistas de Gleeds.
Os maiores actores do mercado segundo a clasificación de D&B son os seguintes:
• Compañía Global de Pinturas, con sede en Medellín, departamento de Antioquia, con 219,33 millóns de dólares en vendas anuais.
• Invesa, con sede en Envigado, Antioquia, con 117,62 millóns de dólares en vendas.
• Coloquimica, con sede en La Estrella, Antioquia, con 68,16 millóns de dólares en vendas.
• Sun Chemical Colombia, con sede en Medellín, Antioquia, con 62,97 millóns de dólares en vendas.
• PPG Industries Colombia, con sede en Itagüí, Antioquia, con 55,02 millóns de dólares en vendas.
Paraguai
Entre os países de América Latina que se espera que medren con maior rapidez está Paraguai, que proxecta que aumente o seu PIB nun 4,2 % este ano, tras un crecemento do 3,9 % o ano pasado, segundo informa a CEPAL.
«Estímase que o PIB de Paraguai será de 45.000 millóns de dólares a finais de 2024 en termos de prezos actuais do PIB. De cara a 2025, as proxeccións suxiren que a estimación do PIB de Paraguai para 2025 podería ser de 46.300 millóns de dólares. A economía de Paraguai creceu a unha taxa de crecemento media anual do 6,1 % nos últimos catro anos e está clasificada como a 15.ª economía máis grande de América, por diante de Uruguai», informa World Economics, os analistas con sede en Londres.
A pequena industria manufactureira segue a ser unha parte importante da economía de Paraguai. «O BCP [Banco Central de Paraguai] estima que [2025] será próspero para a industria en Paraguai, con énfase no sector da maquila (montaxe e acabado de produtos). A perspectiva para a industria no seu conxunto é dun crecemento do 5 %», informou H2Foz en decembro de 2024.
O investimento en infraestruturas permitirá aínda máis a fabricación no Paraguai.
«O Fondo da OPEP para o Desenvolvemento Internacional (en xaneiro) anunciou que vai conceder un préstamo de 50 millóns de dólares a Paraguai para cofinanciar a rehabilitación, mellora e mantemento da Ruta Nacional PY22 e as estradas de acceso no departamento de Concepción, no norte de Paraguai. Cofinanciado cun préstamo de 135 millóns de dólares da CAF (Banco de Desenvolvemento de América Latina e o Caribe)», informou Middle East Economy.
As estradas e a construción de novos hoteis axudarán a Paraguai a expandir a súa industria turística, que está a crecer rapidamente, con máis de 2,2 millóns de visitantes, segundo un informe da Secretaría de Turismo de Paraguai (Senatur). «Os datos, recompilados en colaboración coa Dirección de Migración, revelan un aumento substancial do 22 % nas chegadas de visitantes en comparación con 2023», informa Resumen de Noticias (RSN).
O Caribe
Como subrexión, espérase que o Caribe mostre un crecemento do 11 % este ano, en comparación co 5,7 % en 2024, segundo a CEPAL (véxase o gráfico de proxección do PIB da CEPAL). Dos 14 países que se consideran parte da subrexión, espérase que Güiana mostre un crecemento anormal do 41,5 % este ano, en comparación co 13,6 % en 2024, grazas á rápida expansión da industria petrolífera no mar.
O Banco Mundial informa de que os recursos de petróleo e gas de Güiana son "máis de 11,2 mil millóns de barrís equivalentes de petróleo, incluíndo uns 17 billóns de pés cúbicos de reservas de gas natural asociadas". Varias compañías petroleiras internacionais seguen a facer grandes investimentos, o que levou ao inicio da febre da produción de petróleo no país en 2022.
A inesperada recaudación de ingresos axudará a crear unha nova demanda para todos os segmentos de pinturas e revestimentos. «Aínda que, historicamente, o PIB per cápita de Güiana foi un dos máis baixos de América do Sur, o extraordinario crecemento económico desde 2020, cunha media do 42,3 % nos últimos tres anos, elevou o PIB per cápita a máis de 18.199 dólares en 2022, fronte aos 6.477 dólares de 2019», segundo o World Report.
Informes bancarios.
Segundo unha busca de Google AI, os maiores actores de pinturas e revestimentos da subrexión inclúen:
• Actores rexionais: Lanco Paints & Coatings, Berger, Harris, Lee Wind, Penta e Royal.
• Empresas internacionais: PPG, Sherwin-Williams, Axalta, Benjamin Moore e Comex.
• Outras empresas destacadas son RM Lucas Co. e Caribbean Paint Factory Aruba.
Venezuela
Venezuela foi un caso atípico político en América Latina durante moitos anos, a pesar da riqueza petrolífera e gasífera do país, baixo o goberno do presidente Nicolás Maduro. A CEPAL prevé que a economía crecerá un 6,2 % este ano, en comparación co 3,1 % en 2024.
É posible que a administración Trump estea a botarlle auga fría a esa predición de crecemento co anuncio de finais de marzo de que Estados Unidos imporá un imposto de importación do 25 % a calquera país que importe petróleo venezolano, que representa aproximadamente o 90 % da economía do país.
O anuncio sobre impostos produciuse inmediatamente despois da cancelación, o 4 de marzo, da licenza de Chevron para atopar e producir petróleo no país. «Se esta medida se estende a outras empresas, como a española Repsol, a italiana Eni e a francesa Maurel & Prom, a economía venezolana podería enfrontarse a un forte descenso na produción de petróleo bruto, unha redución da distribución de gasolina, un mercado de divisas máis débil, unha devaluación e unha inflación crecente», calcula Caracas Chronicles.
A organización de noticias cita un axuste recente das perspectivas de Ecoanalítica, que «proxecta unha contracción do PIB do 2 % ao 3 % para finais de 2025, cun descenso do 20 % no sector petroleiro». Os analistas continúan: «Todos os sinais suxiren que 2025 será aínda máis difícil do previsto inicialmente, cunha caída máis pronunciada da produción a curto prazo e un descenso dos ingresos petrolíferos».
Entre os principais importadores de petróleo venezolano atópase China, que en 2023 comprou o 68 % do petróleo exportado por Venezuela, segundo unha análise de 2024 da Administración de Información Enerxética dos Estados Unidos, segundo informa EuroNews. «España, India, Rusia, Singapur e Vietnam tamén se atopan entre os países que reciben petróleo de Venezuela, segundo o informe», informa a axencia de noticias.
«Pero mesmo Estados Unidos, a pesar das sancións contra Venezuela, compra petróleo dese país. En xaneiro, Estados Unidos importou 8,6 millóns de barrís de petróleo de Venezuela, segundo a Oficina do Censo, dos aproximadamente 202 millóns de barrís importados ese mes», sinalou EuroNews.
A nivel nacional, a economía segue centrada nas melloras da vivenda, o que debería aumentar a demanda de pinturas e revestimentos arquitectónicos. En maio de 2024, o goberno venezolano conmemorou o 13.º aniversario do seu programa Gran Misión de Vivenda (GMVV), celebrando a vivenda número 4,9 millóns entregada a familias da clase traballadora, segundo informa Venezuelanalysis. O programa ten como obxectivo construír 7 millóns de vivendas para 2030.
Aínda que os investidores occidentais poden ser tímidos á hora de aumentar a súa exposición a Venezuela, os bancos multilaterais están a apoiar proxectos de infraestruturas, incluído o Banco de Desenvolvemento de América Latina e o Caribe (CAF).
Data de publicación: 08 de maio de 2025
